Раньше в Тибете были развиты только традиционные ремесла, например: ковроткачество, шерстопрядение, создание цветных фартуков, шитьё тибетских сапог, изготовление деревянных чашек. Современной промышленности не было. После мирного освобождения Тибета в 1951 г., особенно благодаря осуществлению в 1959 г. в Тибете демократической реформы, промышленность в Тибете получила быстрое развитие. В настоящее время создаются многие предприятия в области энергетики, металлургии, угледобычи, химической промышленности, строительных материалов, лесной промышленности; изготовляют спички, пластмассу, текстиль, продукты питания, кожу и бумагу. Эти предприятия, главным образом, расположены в городах Лхаса, Линьчжи и Шигацзе. Новые отрасли, такие как торговля и туризм, почта и коммуникации, сфера услуг и развлечений, информация и общественное питание раньше не были представлены в старом Тибете, а теперь успешно развиваются.

    В 2003 г. объём валовой продукции промышленности в Тибете составил 2 млрд. 770 млн. юаней. Доля промышленности в народной экономике Тибета составляет 15%. В будущем Тибет намерен активно развивать промышленность, регулировать структуру производства, прилагать усилия к освоению и использованию полезных ископаемых, лесных ресурсов и продуктов животноводства, активизировать технические преобразования промышленных предприятий, чтобы увеличить долю валовой продукции промышленности в ВВП.