Карловы Вары также известны под немецким названием Карлсбад. Так его назвал король Богемии и Германии и всей Романской империи Чарльз (Карл) IV, который согласно легенде, обнаружил источники в 1358 году во время охотничьей экспедиции. Официальные свидетельства о существовании города датируются 1370 годом, когда Чарльз дал городу те же свободы и права, что и другим королевским городам.